ബിസിനസ് ഫിനാൻസിലെ ഡെറ്റ് ഫിനാൻസിംഗിന്റെ കാര്യം വരുമ്പോൾ, കമ്പനികൾക്ക് വളരാനും വിപുലീകരിക്കാനും മൂലധനം നൽകുന്നതിൽ ഡെറ്റ് ഉപകരണങ്ങൾ നിർണായക പങ്ക് വഹിക്കുന്നു. ഈ സമഗ്രമായ ഗൈഡിൽ, സാമ്പത്തിക രംഗത്ത് അവയുടെ പ്രാധാന്യം മനസ്സിലാക്കാൻ നിങ്ങളെ സഹായിക്കുന്നതിന് കടം ഉപകരണങ്ങളുടെ തരങ്ങളും സവിശേഷതകളും നേട്ടങ്ങളും പര്യവേക്ഷണം ചെയ്തുകൊണ്ട് ഞങ്ങൾ അവയുടെ ലോകത്തേക്ക് കടക്കും.
ഡെറ്റ് ഉപകരണങ്ങൾ എന്തൊക്കെയാണ്?
കടം വാങ്ങിയ വ്യക്തിക്ക്, പലിശയോ ഡിവിഡന്റ് പേയ്‌മെന്റുകളോ സഹിതം, കടമെടുത്ത പ്രധാന തുക തിരിച്ചടയ്ക്കാനുള്ള കരാർ ബാധ്യതയെ പ്രതിനിധീകരിക്കുന്ന സാമ്പത്തിക ആസ്തികളാണ് ഡെറ്റ് ഇൻസ്ട്രുമെന്റുകൾ. ഈ ഉപകരണങ്ങൾ സാധാരണയായി ബിസിനസുകൾ മൂലധന സമാഹരണത്തിനും സ്ഥിര-വരുമാന അവസരങ്ങൾ തേടുന്ന നിക്ഷേപകരും ഉപയോഗിക്കുന്നു.
കടം ഉപകരണങ്ങളുടെ തരങ്ങൾ
വിവിധ തരത്തിലുള്ള കട ഉപകരണങ്ങൾ ഉണ്ട്, ഓരോന്നിനും അതിന്റേതായ സവിശേഷതകളും സവിശേഷതകളും ഉണ്ട്. ഏറ്റവും സാധാരണമായ ചില കട ഉപകരണങ്ങളിൽ ഇവ ഉൾപ്പെടുന്നു:
- ബോണ്ടുകൾ: മൂലധന സമാഹരണത്തിനായി കോർപ്പറേഷനുകളോ സർക്കാരുകളോ നൽകുന്ന ദീർഘകാല ഡെറ്റ് സെക്യൂരിറ്റികളാണ് ബോണ്ടുകൾ. അവർക്ക് സാധാരണയായി മെച്യൂരിറ്റിക്ക് ഒരു നിശ്ചിത കാലയളവ് ഉണ്ടായിരിക്കുകയും ബോണ്ട് ഹോൾഡർമാർക്ക് ആനുകാലിക പലിശ നൽകുകയും ചെയ്യുന്നു.
- കടപ്പത്രങ്ങൾ: ഏതെങ്കിലും പ്രത്യേക ഈടിന്റെ പിൻബലമില്ലാത്ത സുരക്ഷിതമല്ലാത്ത കടപ്പത്രങ്ങളാണ് ഡിബഞ്ചറുകൾ. ഇഷ്യൂ ചെയ്യുന്നയാളുടെ ക്രെഡിറ്റിനെ അടിസ്ഥാനമാക്കിയാണ് അവ ഇഷ്യൂ ചെയ്യുന്നത് കൂടാതെ ഈടിന്റെ അഭാവം നികത്തുന്നതിന് സാധാരണയായി ഉയർന്ന പലിശ നിരക്ക് വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു.
- ലോണുകൾ: കടം വാങ്ങുന്നയാൾക്ക് ഒരു നിശ്ചിത തുക നൽകുന്ന കടം ഉപകരണത്തിന്റെ ഒരു രൂപമാണ് ലോണുകൾ, അദ്ദേഹം സമ്മതിച്ച കാലയളവിൽ യഥാർത്ഥ തുകയും പലിശയും തിരിച്ചടയ്ക്കാൻ സമ്മതിക്കുന്നു.
- മോർട്ട്‌ഗേജുകൾ: റിയൽ എസ്റ്റേറ്റ് വാങ്ങുന്നതിന് ധനസഹായം നൽകാൻ ഉപയോഗിക്കുന്ന കട ഉപകരണങ്ങളാണ് മോർട്ട്‌ഗേജുകൾ, അവിടെ പ്രോപ്പർട്ടി വായ്പയ്ക്ക് ഈടായി വർത്തിക്കുന്നു.
- കൺവേർട്ടിബിൾ ബോണ്ടുകൾ: കൺവേർട്ടബിൾ ബോണ്ടുകൾ ബോണ്ട് ഹോൾഡർക്ക് അവരുടെ ബോണ്ടിനെ ഇഷ്യൂവറുടെ പൊതു സ്റ്റോക്കിന്റെ മുൻകൂട്ടി നിശ്ചയിച്ചിട്ടുള്ള ഷെയറുകളാക്കി മാറ്റാനുള്ള ഓപ്ഷൻ നൽകുന്നു.
ഡെറ്റ് ഉപകരണങ്ങളുടെ സവിശേഷതകൾ
ഡെറ്റ് ഉപകരണങ്ങൾ ഇഷ്യൂ ചെയ്യുന്നവർക്കും നിക്ഷേപകർക്കും ആകർഷകമാക്കുന്ന നിരവധി പ്രധാന സവിശേഷതകളോടെയാണ് വരുന്നത്. ഈ സവിശേഷതകളിൽ ഇവ ഉൾപ്പെടുന്നു:
- സ്ഥിരവരുമാനം: മിക്ക ഡെറ്റ് ഇൻസ്ട്രുമെന്റുകളും നിക്ഷേപകർക്ക് പ്രവചിക്കാവുന്ന പണമൊഴുക്ക് വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്ന പലിശയുടെയോ ഡിവിഡന്റുകളുടെയോ രൂപത്തിൽ ഒരു നിശ്ചിത വരുമാനം നൽകുന്നു.
- പ്രിൻസിപ്പൽ തിരിച്ചടവ്: ആനുകാലിക പേയ്‌മെന്റുകളിലൂടെയോ അല്ലെങ്കിൽ കാലാവധി പൂർത്തിയാകുമ്പോൾ ഒരു തവണയായി അടയ്‌ക്കുന്നതിലൂടെയോ കടമെടുത്ത പ്രധാന തുകയുടെ തിരിച്ചടവിനുള്ള ഒരു ഷെഡ്യൂൾ ഡെറ്റ് ഇൻസ്ട്രുമെന്റുകൾ സാധാരണയായി രൂപപ്പെടുത്തുന്നു.
- ക്രെഡിറ്റ് ക്വാളിറ്റി: ഇഷ്യൂ ചെയ്യുന്നയാളുടെ ക്രെഡിറ്റ് യോഗ്യതയെ അടിസ്ഥാനമാക്കിയാണ് ഡെറ്റ് ഇൻസ്ട്രുമെന്റുകൾ റേറ്റുചെയ്യുന്നത്, ഇത് നിക്ഷേപകർക്ക് സമയബന്ധിതമായി പലിശയും പ്രധാന തിരിച്ചടവുകളും നടത്താനുള്ള ഇഷ്യൂവറുടെ കഴിവിന്റെ സൂചന നൽകുന്നു.
- ലിക്വിഡിറ്റി: പല ഡെറ്റ് ഇൻസ്ട്രുമെന്റുകളും സെക്കണ്ടറി മാർക്കറ്റുകളിൽ ട്രേഡ് ചെയ്യപ്പെടുന്നു, നിക്ഷേപകർക്ക് കാലാവധി പൂർത്തിയാകുന്നതിന് മുമ്പ് അവരുടെ ഹോൾഡിംഗുകൾ വിൽക്കേണ്ടി വന്നേക്കാം.
- മൂലധനത്തിലേക്കുള്ള പ്രവേശനം: ബിസിനസ്സുകൾക്ക്, കമ്പനിയുടെ ഉടമസ്ഥതയോ നിയന്ത്രണമോ നേർപ്പിക്കാതെ മൂലധനം സ്വരൂപിക്കുന്നതിനുള്ള ഒരു മാർഗം ഡെറ്റ് ഉപകരണങ്ങൾ നൽകുന്നു.
- വൈവിധ്യവൽക്കരണം: നിക്ഷേപകർക്ക്, ഡെറ്റ് ഇൻസ്ട്രുമെന്റുകൾ വ്യത്യസ്ത റിസ്ക്, റിട്ടേൺ പ്രൊഫൈലുകൾ എന്നിവയുള്ള ഫിക്സഡ്-ഇൻകം സെക്യൂരിറ്റികൾക്ക് എക്സ്പോഷർ നൽകിക്കൊണ്ട് വൈവിധ്യവൽക്കരണ ആനുകൂല്യങ്ങൾ വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു.
- നികുതി കിഴിവ്: ചില ഡെറ്റ് ഇൻസ്ട്രുമെന്റുകൾക്ക് നൽകുന്ന പലിശ ബിസിനസുകൾക്ക് നികുതിയിളവ് നൽകാം, ഇത് കടം വാങ്ങുന്നതിനുള്ള മൊത്തത്തിലുള്ള ചിലവ് കുറയ്ക്കും.
ഡെറ്റ് ഉപകരണങ്ങളുടെ പ്രയോജനങ്ങൾ
ഡെറ്റ് ഉപകരണങ്ങൾ ഇഷ്യൂ ചെയ്യുന്നവർക്കും നിക്ഷേപകർക്കും നിരവധി നേട്ടങ്ങൾ വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു:
തങ്ങളുടെ പ്രവർത്തനങ്ങൾക്ക് ധനസഹായം നൽകാൻ ആഗ്രഹിക്കുന്ന ബിസിനസുകൾക്കും വരുമാനം ഉണ്ടാക്കുന്ന ആസ്തികൾ തേടുന്ന നിക്ഷേപകർക്കും ഡെറ്റ് ഉപകരണങ്ങൾ മനസ്സിലാക്കേണ്ടത് അത്യാവശ്യമാണ്. ലഭ്യമായ വിവിധ തരത്തിലുള്ള ഡെറ്റ് ഇൻസ്ട്രുമെന്റുകൾ പ്രയോജനപ്പെടുത്തുന്നതിലൂടെയും അവയുടെ സവിശേഷതകളും ഗുണങ്ങളും മനസ്സിലാക്കുന്നതിലൂടെയും, ബിസിനസുകൾക്ക് അവരുടെ മൂലധന ഘടന ഒപ്റ്റിമൈസ് ചെയ്യാൻ കഴിയും, കൂടാതെ നിക്ഷേപകർക്ക് അവരുടെ നിക്ഷേപ ലക്ഷ്യങ്ങളുമായി പൊരുത്തപ്പെടുന്ന നല്ല വൃത്താകൃതിയിലുള്ള പോർട്ട്ഫോളിയോകൾ നിർമ്മിക്കാൻ കഴിയും.